Til hovedinnhold

A copula-based heuristic for scenario generation

A copula-based heuristic for scenario generation

Kategori
Vitenskapelig artikkel
Sammendrag
This paper presents a new heuristic for generating scenarios for two-stage stochastic programs. The method uses copulas to describe the dependence between the marginal distributions, instead of the more common correlations. The heuristic is then tested on a simple portfolio-selection model, and compared to two other scenario-generation methods.
Språk
Engelsk
Forfatter(e)
Institusjon(er)
  • Norges teknisk-naturvitenskapelige universitet
  • SINTEF Industri / Bærekraftig energiteknologi
Dato
24.08.2013
År
Publisert i
Computational Management Science
ISSN
1619-697X
Forlag
Springer
Årgang
11
Hefte nr.
4
Side(r)
503 - 516